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Ho sempre utilizzato il server DLNA solo per vedere i film, non ho la PS3 e non sapevo che te li faceva copiare oltre a poterli vedere in streaming... Comuqneu si, serviio in base al profilo che gli definisci per il device converte al volo i video nel formato che il device recepisce (o li lascia intatti se non serve).
Se il tuo uso è questo potresti anche pensare però di convertirli direttamente alla sorgente per esempio usando un sw tipo FormatFactory...